央行同步下調多個關鍵利率，國家数据局五方面推進算力網建設：7/22週一上證指數震盪收跌0.61%至2964.22點，創業板指下跌0.09%至1723.91點，深證成指下跌0.38%至8869.82點，滬深兩市成交額為6563億。行業上，電子（+1.57%）/國防軍工（+0.76%）/醫藥生物（+0.62%）/非銀金融（+0.41%）/汽車（+0.34%）等漲幅居前；石油石化（-1.97%）/食品飲料（-1.71%）/銀行（-1.56%）/煤炭（-1.30%）/有色金屬（-1.13%）跌幅居前。微軟“藍屏”故障，引發全球IT系統崩潰，網路安全概念股大漲。臨近尾盤多只滬深300ETF顯著放量，上周5個交易日，股票ETF合計吸金約861億元，進入7月份以來，股票ETF的淨流入規模已經超過了一千億元。隔夜美股三大指數集體收漲，道指漲0.32%；標準500指數上漲1.08%；納斯達克指數上漲1.58%。大型科技股多數上漲，特斯拉漲超5%，英偉達漲超4%。熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲2.77%。離岸人民幣跌超110點至7.296。油價一度跌超1%。商品再下跌，金屬大跌。週二美股盤後，谷歌和特斯拉將發佈財報，主宰美國科技股的命運。市場將重點關注平價版車型Model 2、Robotaxi發佈時間和FSD技術採用率等。當地時間7月21日拜登宣佈退選後，民主黨籌款規模超過5000萬美元，成為自2020年大選以來民主黨線上捐款最多的一天，美國大選變數仍存或加大市場波動。
昨日央行發佈多條重磅消息，同步下調多個關鍵利率。7月LPR報價出爐，1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較前值下調10個基點。同日央行宣佈，從即日起，公開市場7天期逆回購操作調整為固定利率、數量招標，操作利率則由此前的1.80%調整為1.70%，此為2023年8月以來首次調整，通過短端利率引導市場利率下行。央行還宣佈對賣出中長期債券的MLF參與機構階段性見面MLF質押品。上周中國央行全周淨投放1.24萬億元，主要是未來對沖繳稅大月、強化預期引導的意圖。結合央行7/15縮量續作MLF（1年期利率2.5%）並于當周放量投放逆回購萬億元，央行正逐步以低成本的7天逆回購利率取代部分MLF。央行三箭齊發外，還下調常備借貸便利利率10個基點，諸多利好進一步釋放積極信號。
全國政協在京召開2024年上半年宏觀經濟形勢分析座談會。全國政協委員和專家發言，圍繞深化要素市場化配置改革、促進科技創新與產業創新深度融合、推動人工智慧發展、發揮國資央企創新優勢、推動民營經濟高品質發展、擴大內需、穩定稅收和物價、促進金融和貿易高品質發展等問題協商建言。國務院總理李強在天津調研時表示，培育增長新引擎、發展新質生產力，關鍵在於改革創新。要著眼于推動科技創新和產業創新融合發展，打造更有效、更具吸引力的科創平臺。在政策、資金等方面，進一步加強對科技型中小企業的支持和對科技人員的激勵，促進更多科技成果轉化應用，加快發展新質生產力。昨日國家数据局局長劉烈巨集在“推動高品質發展”系列主題新聞發佈會上表示，將堅持以数据要素市場化配置改革為主線，完善数据要素市場制度和規則，培育全國一體化数据市場，促進数据要素開發利用。加快推動数据基礎設施佈局，深入實施“東數西算”工程，並提出從五個方面推動構建全國一體化算力網。三中全會明確科技創新，政策將持續從数据、算力、算網等方向加大推動力度。
國家發改委等五部門聯合發佈《關於加快發展節水產業的指導意見》。意見提出，推動節水產品裝備升級換代，推廣先進節水裝備和產品，推動大規模節水設備更新和消費品以舊換新，加快淘汰落後的用水產品和設備。文件要求到2027年，節水產業規模達到萬億。當前A股“中報季”已經開啟，據Wind数据統計，截至目前有1659家A股上市公司披露了中報業績預告，其中多家上市公司的淨利潤同比預增上限最高超1200%。從行業角度看，半導體、消費電子、電子元件及設備等板塊的上市公司上半年業績預增幅度較大。綜合來看，央行多箭齊發提振市場，政策繼續加碼支援科技創新，大資金借道ETF持續流向市場，不過當前市場仍是存量博弈，海外政治環境亦有不確定性。隨著中報將迎來正式披露，建議聚焦業績，關注中報業績確定性高增的細分AI、半導體、消費電子等領域，高股息紅利亦可逢低關注。
版權所有
未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。
 |